Há razões para se sentir desconfortável com o retorno sobre o capital da TransAct Technologies (NASDAQ:TACT)

Análise de estoque

Existem algumas tendências principais a serem observadas se quisermos identificar o próximo multi-bagger. Uma abordagem comum é tentar encontrar uma empresa com retornos sobre o capital empregado (ROCE) que estejam aumentando, em conjunto com uma quantidade crescente de capital empregado. Basicamente, isto significa que uma empresa tem iniciativas lucrativas nas quais pode continuar a reinvestir, o que é uma característica de uma máquina de composição. Porém, depois de investigarTecnologias TransAct(NASDAQ:TACT), não acreditamos que as tendências atuais se encaixem nos moldes de multi-bagger.

Para quem não sabe, o ROCE é uma medida do lucro anual antes dos impostos de uma empresa (seu retorno), em relação ao capital empregado no negócio. Para calcular esta métrica para TransAct Technologies, esta é a fórmula:

Retorno sobre o capital empregado = lucro antes de juros e impostos (EBIT) ÷ (ativo total - passivo circulante)

0,045 = US$ 1,7 milhão ÷ (US$ 52 milhões - US$ 13 milhões) (com base nos últimos doze meses até março de 2023).

Portanto,A TransAct Technologies tem um ROCE de 4,5%.Em última análise, é um retorno baixo e tem um desempenho inferior à média da indústria de tecnologia de 7,2%.

Confira nossa análise mais recente para TransAct Technologies

No gráfico acima medimos o ROCE anterior da TransAct Technologies em relação ao seu desempenho anterior, mas o futuro é indiscutivelmente mais importante. Se desejar, você pode conferir as previsões dos analistas que cobrem a TransAct Technologies aqui paralivre.

Superficialmente, a tendência do ROCE na TransAct Technologies não inspira confiança. Nos últimos cinco anos, os retornos sobre o capital diminuíram para 4,5%, contra 25% há cinco anos. No entanto, dado que o capital utilizado e as receitas aumentaram, parece que o negócio está actualmente a prosseguir o crescimento, em consequência de retornos de curto prazo. E se o aumento de capital gerar retornos adicionais, a empresa e, portanto, os acionistas, serão beneficiados no longo prazo.

Embora os retornos sobre o capital tenham caído no curto prazo, consideramos promissor que as receitas e o capital empregado tenham aumentado para a TransAct Technologies. No entanto, apesar das tendências promissoras, as ações caíram 44% nos últimos cinco anos, pelo que poderá haver aqui uma oportunidade para investidores astutos. Como resultado, recomendamos pesquisar mais sobre essas ações para descobrir o que outros fundamentos do negócio podem nos mostrar.

A TransAct Technologies apresenta alguns riscos, notamos2 sinais de alerta(e 1 que nos deixa um pouco desconfortáveis) que achamos que você deveria conhecer.

Embora a TransAct Technologies não esteja obtendo o maior retorno, confira istolivrelista de empresas que estão obtendo altos retornos sobre o patrimônio líquido com balanços sólidos.

Descubra se a TransAct Technologies está potencialmente super ou subvalorizada, verificando nossa análise abrangente, que incluiestimativas de valor justo, riscos e advertências, dividendos, transações privilegiadas e saúde financeira.

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A TransAct Technologies Incorporated projeta, desenvolve e comercializa impressoras e terminais especializados e baseados em transações nos Estados Unidos e internacionalmente.